La compréhension et l’anticipation des émotions des investisseurs sont essentielles pour capitaliser sur les opportunités offertes par le marché des cryptomonnaies. Avec la transparence des données sur la chaîne, comme celles du Bitcoin, nous avons désormais les outils nécessaires pour tirer parti de ces informations à notre avantage.

L’un des indicateurs les plus précieux dans ce contexte est le MVRV (Market Value to Realised Value). Cet outil nous aide à décoder la cupidité et la peur des investisseurs, surtout lors des périodes de Bull Run, et à interpréter les signaux du marché plus efficacement.

Le MVRV en Bref

Le MVRV est une métrique qui évalue la valeur totale d’un actif par rapport à sa valeur réalisée. Il est calculé en comparant le prix de marché actuel d’un Bitcoin à son prix d’achat moyen (ou prix réalisé). Cette comparaison permet de déterminer le niveau de profit ou de perte non réalisé dans le marché.

Pour une explication simple :

• Prix réalisé : Prix moyen d’achat des Bitcoins
• Prix spot : Prix actuel du Bitcoin

Le ratio MVRV est donc obtenu en divisant la valeur marchande par la valeur réalisée, offrant ainsi un aperçu précieux des dynamiques du marché.

MVRV : Un Outil Polyvalent pour le Bitcoin

Le MVRV se distingue par sa capacité à fournir des informations multiples. Il permet non seulement d’identifier les moments où les vendeurs sont sur le point de céder lors des creux de marché, mais aussi de détecter les périodes de pression de vente intense lors des sommets du marché. Ce ratio aide également à repérer les niveaux de prix susceptibles de provoquer un changement de comportement chez les investisseurs.

Nous allons nous concentrer sur son utilisation pour mesurer la psychologie des investisseurs, surtout en période de grands profits. Cela nous aidera à identifier les moments où la cupidité des investisseurs pourrait influencer le marché.

Analyse du MVRV lors des Cycles Haussiers

En période de hausse, un MVRV élevé indique que les gains non réalisés sont significatifs. Par exemple, un MVRV de 3,4 suggère que les investisseurs ont un prix d’achat moyen bien inférieur au prix actuel du Bitcoin, signifiant un gain considérable. Cela peut indiquer une montée de la cupidité parmi les investisseurs, un signal potentiel de la fin d’un cycle haussier.

Lors de telles hausses, il est crucial de surveiller ces niveaux pour anticiper les retournements de marché. Les niveaux de MVRV très élevés, souvent observés lors des pics de marché, peuvent indiquer un risque imminent de correction.

Analyse du MVRV lors des Baisses de Marché

À l’inverse, un MVRV bas indique des pertes non réalisées importantes, souvent associées à des périodes de capitulation. Par exemple, un MVRV inférieur à 0,7 peut signaler un bas de cycle, offrant ainsi des opportunités d’achat intéressantes pour les investisseurs prêts à accumuler des actifs à des prix réduits.

Des niveaux très bas de MVRV peuvent également signaler une occasion idéale pour entrer sur le marché, surtout lorsque les pertes latentes deviennent significatives.

Évaluer la Cupiditié des Investisseurs

Pour mieux comprendre les fluctuations du marché, il est essentiel d’examiner le comportement des investisseurs à court terme. Le STH-MVRV (Short-Term Holder MVRV) mesure les profits non réalisés par les investisseurs ayant acquis des Bitcoins récemment. Un ratio élevé peut indiquer que ces investisseurs sont susceptibles de vendre en masse, entraînant ainsi une pression de vente et potentiellement une correction du marché.

En surveillant ce ratio, vous pouvez anticiper les moments où la cupidité pourrait provoquer des retournements, offrant ainsi des opportunités de trading.

Conclusion

Après des pics de marché, il est fréquent que le MVRV montre une chute brutale, transformant des profits en pertes. Cette dynamique est souvent le signe d’un marché baissier naissant, et il est essentiel pour les investisseurs de rester vigilants face à ces fluctuations rapides.

Le MVRV est donc un outil puissant pour comprendre la psychologie des investisseurs et pour anticiper les retournements de marché. Avec cette métrique en main, vous pouvez naviguer plus sereinement dans les turbulences du marché et optimiser vos décisions d’investissement.

Cet article a été initialement publié sur Crypto Influent, le site numéro un de l’actualité Cryptomonnaie au Sénégal.