Le marché des cryptomonnaies n’est pas nécessairement au mieux de sa forme en cette période estivale. Avec un Bitcoin dont chaque nouveau point bas suscite l’espoir d’un retournement de tendance, et des investisseurs en pleine période de peur extrême, il est difficile de déterminer si cette situation constitue une opportunité d’achat. Cependant, ce contexte ne semble pas freiner les ardeurs des sociétés de capital-risque. Une récente étude estime à 2,7 milliards de dollars les investissements réalisés dans le secteur crypto au second trimestre de cette année.

Le Secteur Crypto Encaisse 2,7 Milliards de Dollars

L’année 2024 sera marquée dans les annales du secteur des cryptomonnaies, symbolisant le basculement définitif de la finance traditionnelle vers cette économie numérique auparavant jugée infréquentable. Cette dynamique a été initiée par l’approbation des premiers ETF au comptant par la SEC des États-Unis, ainsi que par l’arrivée de mastodontes comme BlackRock et son fonds BUIDL, qui revisitent le marché des bons du Trésor US et la dynamique interne des stablecoins.

Malgré la volatilité du cours du BTC, les coulisses du marché des cryptomonnaies restent très actives, comme l’indique le dernier rapport publié par la structure d’analyse PitchBook pour le second trimestre de cette année.

Au deuxième trimestre 2024, les startups du secteur ont levé 2,7 milliards de dollars à travers 503 transactions, marquant une augmentation de 2,5 % du capital investi mais une baisse de 12,5 % du volume des transactions par rapport au trimestre précédent. Fait notable, le nombre d’opérations est en baisse malgré une augmentation du montant total, indiquant une augmentation globale de la taille des transactions durant ce trimestre.

685 Millions de Dollars pour 5 Projets Majeurs

Parmi les 2,7 milliards de dollars investis, une somme de 685 millions de dollars se distingue, correspondant au financement de 5 projets spécifiques jugés particulièrement attractifs pour les sociétés de capital-risque :

• La blockchain de couche 1 (225 millions de dollars)
• Le réseau social Web 3 Farcaster (150 millions de dollars)
• La plateforme de jeu blockchain Zentry (140 millions de dollars)
• Le réseau spécialisé (100 millions de dollars)
• La plateforme de Bitcoin Babylon (70 millions de dollars)

Le secteur des infrastructures demeure largement dominant pour attirer les fonds, avec une nette préférence pour les phases d’amorçage (+97 %) et les phases précoces (+166 %), et une baisse notable pour les opérations plus tardives (-36 %).

« Avec le retour d’un sentiment positif des investisseurs pour les cryptomonnaies, et sauf ralentissement majeur du marché, nous nous attendons à ce que le volume et le rythme des investissements continuent d’augmenter tout au long de l’année. » — PitchBook

La société d’analyse PitchBook dresse un bilan plutôt positif dans le domaine des investissements crypto menés par les sociétés de capital-risque. Cette tendance semble se confirmer, malgré un marché plutôt morose. Bien que la régularité des investissements soit moins explosive qu’en 2021 et 2022, elle semble plus durable. Une dynamique à confirmer…